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天使投资人直言:如何挑选创业项目

2016年06月08日11:03|收藏 |

【内容摘要】Google天使投资人赚了上万倍,天使投资听上去是天下最赚钱的生意,但世界上没有白吃的午餐,与高回报相伴相随的一定是高风险。如何控制风险,提高成功率,各家有各家的高招,我试图用理性的方法找寻其中的规律。

天使投资人直言:如何挑选创业项目

我只是投资领域的一个业余爱好者,开始做投资时间并不长,投出去的钱也不多。我之所以敢在这里谈投资,只因为这个话题还必须有人来谈,谈清楚可以帮助创业者更好地创业。就投资的三个关键问题,我先抛出我的观点,请行家指点。

一、投人还是投项

每个风险投资家都会说,项目和人缺一不可。

但总会遇到如下两种情况:第一种情况,人非常好,项目也不错,但还不够好,投还是不投?第二种情况,项目非常好,人不错,但还不够强,投还是不投?在项目和人之间,还是需要做出最后的抉择,怎么办?最后,在中国的大部分风险投资家会选择投项目。

而我会毫不犹豫选择投人!因为人是内因,人和项目之间,人是决定性因素。我的几次实践也验证了我的想法。

比如VANCL陈年,2005年4月他从卓越亚马逊离职后,我就对陈年说,“无论你做什么我都会支持”。第一次他创办我有网,我投资了,2007年10月再次创办VANCL,我继续投资了。VANCL,我投的就是陈年这个人!这里也谢谢IDG合伙人林栋梁,他也是连续两次投资了陈年。

比如UCWEB俞永福,他还在联想投资工作的时候,我就曾经说过,“如果你想创业,我一定会支持”。后来他决定加入UCWEB创业,我也是毫不犹豫投资了(当然UCWEB是个非常不错的项目)。还有lakala孙陶然、duowan李学凌等。

我有点不理解:大部分机构为什么不这样做呢?琢磨了许久,我觉得基金的商业模式不支持这样的投资模式,因为投资机构募集投资人的钱,都有明确的退出期,如果项目不够好,至少会浪费几年时间,机构等不起。而天使投资者投的是自己的钱,没有外部压力,有足够的时间投人!还有一个很重要的原因,在中国,高素质有经验的人奇缺,这点和美国不一样。

所以,我的判断是投人的成算更高!

二、如何评估人?

评估人是世界上最复杂的事情!我不认为我自己有看人的天赋。听说看相术很有效果,但我没学过。我只不过是在长期的管理过程中不断总结提高对人的识别能力而已。

对人的评估最重要的是诚信,这是所有评估的前提。

天使投资人投入的资金量比较少,一般不会雇佣专业机构做尽职调查,很容易上当受骗,所以对人的诚信要求非常高。中国还处在市场经济的初级阶段,还没有建立真正诚信的商业氛围。在这样的环境中评估人,我最关心的是这个人的价值观、商业道德底线等,只有把握了这些东西,才能真正把握诚信度。

天使投资人和创业者有了深度的互信,这就是一个成功的开始。

我在《评估创业项目的十大标准》中给出了评估团队的六条标准:(1)能洞察用户需求,对市场极其敏感;(2)志存高远并脚踏实地;(3)最好是两三个优势互补的人一起创业;(4)一定要有技术过硬、并能带队伍的技术带头人(互联网项目);(5)低成本情况下的快速扩张能力;(6)履历漂亮的人优先,比如有创业成功经验的人等会加分。

我觉得(2)(3)(4)(6)这四条比较容易把握,最难的是(1)和(5),我展开讲讲(1)和(5)。

第(1)条:能洞察用户需求,对市场极其敏感。这是一项很高的能力!

大家都听过到非洲卖鞋的故事,有人觉得非洲没有市场,而有人觉得非洲市场很大。这就是一个洞察力的典型例子,觉得非洲鞋子市场很大的人就穿透表象看到事物本质。史玉柱把脑白金这样的保健品精确定位在送礼,源于他在武汉和一群老年人交流后发现的市场需求。

1996年金山在微软和盗版的压力下差点关门,这个时候我反思最多的是我们做的产品为什么卖不出去。我站了九十天店面,天天和用户面对面的交流,终于找到了一些感觉。1997年金山开始重新创业,做了词霸、毒霸、网游等,都比较顺利,最重要的原因是有了一定把握了用户需求的能力。

第(5)条:低成本情况下的快速扩张能力。这句话有两个关键词,“低成本”和“快速增长”,这里我先谈成本控制。

【相关知识】 互联网项目找投资  IT互联网天使投资人  高科技天使投资  金融投资天使投资人
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