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专家解答
万先生万先生

网络融资兴起,融资准则是什么?互联网融资找哪家

网络融资兴起,融资准则是什么?互联网融资找哪家
回答:(1) 浏览:(1148) 提问时间:2015/07/27
陈先生
  企业融资是指以企业为主体融通资金,使企业及其内部各环节之间资金供求由不平衡到平衡的运动过程。

  当资金短缺时,以最小的代价筹措到适当期限,适当额度的资金;当资金盈余时,以最低的风险、适当的期限投放出去,以取得最大的收益,从而实现资金供求的平衡。

  主权债务危机引发的金融动荡,让处境艰难的中国中小企业再次发出钱荒的哀嚎。某第三方在线金融服务平台成功上线,标志着中小企业的网络融资领域又出现了一个新的成员。据了解,通过政府的积极引导和扶持,作为中小企业大省的浙江,其中小企业网络融资已经风生水起——包括数银在线、阿里巴巴等企业在内的网络贷款融资已达到400亿元以上。

  改革开放30多年来,中小企业为主的浙江民营经济快速发展,中小企业已成为该省经济的重要支撑。据初步统计,截至2010年底,该省中小企业总数约 300万家,其企业总数的99.7%,工业总量的96%,工业税收的85%,外贸出口的82%,工业企业从业人员的95%,都来自于中小企业。

  目前中小企业融资难问题,已越来越引起中央和地方政府的高度重视。近年来,很多的扶持政策也相继出台,但该问题仍未从根本上得以解决。

  有专家指出,中小企业融资具有小、急、频、短的特点,但另一方面银行给予中小企业融资带来的管理成本高、风险高,这些原因缺乏驱动力,加剧了信息不对称,带来了融资渠道狭窄等问题,导致“病情”更加恶化。

  以第三方金融服务为代表的网络金融新业态,将信息技术与金融借贷服务充分结合,既可以弥补传统商业银行在资金处理效率与个性化服务等方面的不足,又能够引导体量庞大的民间资金流向业态健康的产业,“融资方和投资方在此平台上,将真正得以有效对接。”

  业内人士也认为,利用互联网融资的模式,大大提高了中小企业融资的可获得性,降低了中小企业的融资成本,拓展了融资机构的发展空间,这是传统信贷模式的新突破,是多方共赢的新模式。

  目前网络融资作为新的中小企业融资模式,还处于起步和探索阶段,功能不够完善,服务不够配套。

  预计到2015年,平台注册企业达到30万家,为3万家中小企业提供融资服务,年融资额达到700亿元。重点是帮助网络融资服务商,拓展后台服务,争取更多的金融机构集成到融资服务平台上来。

  另外,建立信贷担保体系建设,拓展直接融资的渠道等方式,重点帮助和支持1000家中小企业,促进产业资本和金融资本的融合。

  相关知识:融资准则是什么?

  在市场竞争和金融市场变化的环境下,企业融资决策和资本结构管理需要按照自身的业务战略和竞争战略,从可持续发展和为股权资本长期增值角度来考虑。

  其基本准则为:融资产品的现金流出期限结构要求及法定责任必须与企业预期现金流入的风险相匹配;平衡当前融资与后续持续发展融资需求,维护合理的资信水平,保持财务灵活性和持续融资能力;在满足上述两大条件的前提下,尽可能降低融资成本。

  融资工具不同,现金流出期限结构要求及法律责任就不同,对企业经营的财务弹性、财务风险、后续投资融资约束和资本成本也不同。

  例如,对企业来说,与股权资本相比,债务资本具有三个主要特点:

  首先,债务资本的还本付息现金流出期限结构要求固定而明确,法律责任清晰,因此,它缺乏弹性;其次,债务资本收益固定,债权人不能分享企业投资于较高风险的投资机会所带来的超额收益;

  再次,债务利息在税前列支,在会计帐面盈利的条件下,可以减少纳税。尽管融资决策和资本结构管理的基本准则对所有企业都是一致的,但在实际中,由于企业产品市场的竞争结构不同,企业所处的成长阶段、业务战略和竞争战略有别,企业融资方式与资本结构也存在差异
回复时间:2015/07/28
毛先生
钱从哪里来?这是许多电商经理人关心的问题。传统的融资渠道主要有银行、小贷公司、民间借贷等,但电商常常因为资质不达标、利率太高等原因望而却步,新兴的渠道主要有网贷平台、电商平台等,但目前规模不大。

  从融资的角度来说,二八定律是存在的,大企业和中小微企业分别占信贷余额的80%和20%,大企业不差钱,融资渠道广泛,方式多样,额度高,利息低。而中小企业,尤其是小微企业受困于无抵押无担保无信用,融资渠道狭窄,资金困局难解,导致经营障碍。随着市场竞争的日益激烈,电商成本的不断上升,在未来,将逐渐影响到B2B电子商务的进一步发展。

  对于中小企业来说,资金短缺是经常出现的问题。尤其是近几年来,经济环境不佳,市场银根紧缩,营业利润逐渐降低,而借贷成本却不断攀升。在这种情况下,电商平台提供的融资渠道成为我们新的机会。

  1、银行贷款:银行传统信用贷款要求的资质条件与中小企业的实际相矛盾,多数网商难以符合。对于银行的抵押、质押、担保、联保等融资模式,轻资产的网商也同样难以满足。此外,网商的借贷频率高、资金周转快,而银行贷款多是单笔授信、单笔使用,不可循环,并且审批时间长,下款速度慢。整体来说,银行传统信贷模式已不能适应网商经营的需要。同时,银行考虑到资金安全问题,贷款主要投放给大中型企业,小企业仅占20%左右,微型企业更加困难。

  2、小贷公司:一方面,国内3000多家小贷公司的贷款规模远远不能满足小微企业的融资需求,并且受政策所限,除浙江、重庆等少部分地区外,大多数小贷公司的融资比例仍为50%,制约了小贷公司的业务发展,相应的对小微企业的资金支持也受到限制。另一方面,小贷公司考虑到自身的业务风险,对贷款条件也有一定的要求,而且贷款利息不低,以上海地区为例,一般如汽车抵押、红本抵押等有抵押品的贷款,月费率在1。5%以上,纯信用贷款月息超过2%,并且对客户要求高,条件严,获贷客户少之又少,部分贷款利息已达到高利贷的下限。小贷公司的贷款,多数还是需要依靠抵押、担保的,对网商而言,作为临时周转资金尚可,长期使用难以负担。且多数网商,无实力背景,缺乏必要的抵押品和担保人。

  3、民间借贷:除去亲朋好友的免息借款外,一般民间借贷是不需要抵押品的,但有可能需要中间人担保。年化利息在20-30%之间,短期借款甚至高达年化80%以上,在沿海地区如浙江、福建等地,一度出现30%的月利率借款,比高利贷还高。以如此高额成本的资金运营,几乎没有可能存在盈利空间。如非确实必要,网商还是不借为宜。

  4、网贷平台:这两年,兴起的P2P网贷平台,通过互联网,为不少人和企业解决了资金问题。作为贷款人的网商,需要注意三点,其一,P2P行业鱼龙混杂,混乱是事实,选择优质的P2P平台,不仅能够快速的获得贷款,也有利于信用等级的积累,借款额度的提升。其二,发标利息,需要经过严格测算,目前多数P2P平台上动辄年化20%、30%的利息,并不是大多数网商能够承受的。其三,注重信用,及时还贷。在网贷平台上,投资人和贷款人之间并不认识,投资人难以判断贷款人的资信,投资人放贷给贷款人,除了考虑此项贷款业务是否经过平台担保本金外,也会关注贷款人在平台上的信用记录。信用等级越高,即使利息相对较低,也能够获得足够的投资人投标。

  5、电商融资:目前的电商平台贷款模式主要有与银行、网贷公司等的合作模式,如慧聪、生意宝、敦煌网等,以担保公司为平台内的客户贷款进行担保。另外,还有以自有资金成立小贷公司直接对平台内客户放贷,如阿里巴巴。既解决了客户融资问题,又盘活了闲置资金。不过,从多数电商平台融资案例来看,基本体现以下四个特质:首先,申贷人必须是电商平台内的客户;其次,授信以客户在平台上的信用资质和交易记录为基础;再次,对小微企业客户,会进行财务资料收集以及必要的贷前调查,甚至现场调查;最后,从贷款利息的角度来看,相较同类银行贷款产品,有所上浮。还有,申贷、审批、下款、支用、还贷等业务流程,基本上都能够通过互联网完成,省时省力,快捷高效。

  电商融资,为广大网商们提供了一条新的资金渠道。但无论是纯信用贷款还是供应链融资,都要求网商保持良好的信用资质和交易记录,这是风险控制的基础,是所有融资业务的核心。同时,随着金融市场的逐渐开放和利率市场化的推进,相信在未来,电商平台能够与越来越多的与非银行金融机构合作,创新融资模式,获取更多更低成本的资金,为网商们提供融资服务,从而促进整个电子商务行业的发展
回复时间:2015/07/31
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