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深圳商业服务平台 转型“天使投资”

2015年07月21日15:44|收藏 |

“这是我们3月22日刚刚成立的股权投资基金管理公司,注册资本2000万。而深圳市4月12日通过的金融创新政策中,恰好也说要大力扶持股权投资基金发展,这让我们对自己走的路更加坚定了。”周世平一边向深圳商报记者展示新公司的营业执照,一边高兴地说。

周世平是深圳网络借贷中介平台“红岭创投”的总经理,接受采访的当天下午,他刚好要前往福田区公安分局,因为通过该网站借钱的人有不少居心不良的骗子,在信用审核时提供假资料,借钱不还。因此,周世平需要常常到公安局“通通气”,将疑似骗子列入民警侦查的黑名单。

尽管设计了严格的贷前全面审核体系,少数大额借款企业还需要登门拜访,借款成功后,红岭还要跟踪款项使用情况和还款进度,但是,作为行业领头羊,红岭的经营依然不太容易。

“风险控制主要在贷前,坏账回收的比例较小。所以,我们的借款客户中在深圳的个人和企业占70%以上,有助于降低风险。”

周世平告诉记者,2011年公司纯利润是500多万元,是目前业内能够盈利的屈指可数的几个网站之一,不过,去年光是替投资人垫付的本金就达1000多万元。“对于企业来说,2%的服务费和随时可能增加的坏账相比,还是太少了。”周世平说。

因此,为了降低运营风险,必须增加盈利点。实际上,从2009年成立之初,周世平就将公司定位为“网络借贷+创业投资”,除了满足小微企业各种借款需求,更会以入股的方式,扶持企业。红岭创投股权投资基金管理有限公司的成立,是红岭转型迈出的重要一步。

不同于一般私募股权投资公司热衷于投资成熟期和中晚期项目,红岭创投股权投资基金主要投资种子期项目,因此,更多扮演“天使投资”角色。

“因为通过我们网站借钱的,绝大多数是急需资金的小微企业,通过长期对借款企业的审核调查,发现了许多先进的创业思路和经营理念。”例如,红岭投资参股的女装“淘品牌”:“名媛坊”,从淘宝上的零成本、初创团队4个人起步,到如今该公司已经迅猛发展达到了130人,2011年业绩近3000万元的规模。

和小微企业长期的“亲密接触”,让周世平更加深入理解了初创企业的艰难和各种需求。下一步转型的计划,周世平打算将业务延伸到线下,打造互联网行业的“红岭创业孵化园”,除了利用网络借贷平台和股权投资公司,满足初创企业各种融资需求,还提供包括办公场所、项目评估、创业培训、政策和管理咨询等服务。

正略钧策管理咨询合伙人杨鑫阁分析说,打破国有银行垄断,鼓励和引导民间资本进入金融服务领域,解决小微企业融资困难,是这一轮各地金融改革的核心内容。但是,无论是民间资本的运作规范,还是政府监管法规,都没有现成的案例可参考。“像温州民间借贷登记中心成立和红岭创投的转型,都是一种很好的尝试,是一个正面的信息,是在摸索中寻解决问题的创新模式。知道怎么做就好,实践会告诉你对和错。”

深圳市政府常务会议4月12日原则通过的《关于加强改善金融服务支持实体经济发展的若干意见》中指出,深圳将推进前海股权交易所建设,吸引更多创投股权投资类企业落户,更多引导社会民间资本参与发起风险投资私募股权投资天使基金,以前海先行先试的政策优势和金融创新开放为契机,鼓励各类股权投资基金在前海集聚发展,今年力争全市股权投资企业突破2500家。

知识扩展

不同的调查和研究报告显示:天使投资者是具有一些很有趣的特点,虽然也有例外,但还是有些耐人寻味的规律:

在美国,天使投资者90%以上是男性,典型的年龄是40至60岁,具有硕士或多个高等学位,有过自己创业的经验,个人年收入在25-100万美元之间,每年最少投资1次以上,平均投资额为2-5万美元,每年投资约10万美元左右,很少占有10%以上的股份,期望投资回报率在20%以上,计划5-7年能有回报退出,对产品制造比较有吸引力,对技术较了解,喜欢创新,不喜欢温和增长,只愿意当咨询,董事会顾问等,不愿意参与日常经营管理,愿意和其他人一起参与投资,希望公司离家不太远,5小时车程之内。

在中国,也是以男性为主,年龄则可能会在30-50岁较年轻化,并不需要学历,主要是亲戚,同学和朋友等关系,自己也已拥有公司,个人财富会在1000万元以上,没有特定投资次数和金额,估计天使投资额在50-100万元人民币,希望控股占51%以上,投资回报率在30%以上,2-3年就能变成大公司,偏爱制造业,对技术并非十分了解,喜欢拷贝别人成功的业务,不愿意创新冒风险,需要自己参与管理公司,也不太相信管理团队,至少需要派家人,朋友或同学参与日常经营,控制财务权,不愿意让别的人一起投资股权,和美国天使投资者还是有很大的差别。

美国天使投资者主要动机是一个较高的回报率,其次的动机是资本的升值,他们可从创新公司及朋友学习到其他的投资机会,不少于30%天使投资者是律师或会计师推荐的。他们希望看到更多的机会,借鉴别人的投资经验,使他们有更多的投资人网络。与风险资本家不同,天使投资者不会在商业计划书中的管理团队中出现他们的名单。然而,他们的能力也是相当高的,并寻求一个明确地体现市场的需要,对产品或服务的广大市场有很好的洞察力。

金融市场上,风险资本投资者的心态与天使投资者是有点不同的。风险资本家知道他们想要的以及如何去得到它,主要重点是财政,他们正在做投资是别人的金钱,并取得款项以取得惊人的回报。在另一方面天使投资者是针对你的好主意,在你的心中,你对他们是否公平对待?同时,他们也要到一个财务回报,往往是寻求心理的或无形的奖励一样,如帮助本地中小企业,少数民族,创造就业机会,振兴城市地区,或干脆贡献,回馈社会,作为他们的成功象征。

如何天使投资者?这是一个严峻的任务。他们不做广告,网络圈也是悄悄地联系。你的电话本上可能就包含一些潜伏的天使投资者,要宣传你的项目正在寻求融资,你应有一份商业计划书,愿意跟任何人,任何时间,任何地点,以及愿意支付搜索费用。毫无疑问,你需要经过很多次,并付出的费用和时间,这也是一门金融营销学。

专业性服务机构是一个很好的地方天使投资者,律师和会计师都有很好的网络,如果他们能够有一个潜在的既得利益,这些专业人士可以有所帮助的。天使投资者有时投资很多次,也可能提供线索给你,甚至常常提供信用担保条件。有些很好的顾客,甚至雇员,他们也可能有一些资金可以股本借贷成为你的天使投资者。竞争对手,尤其是在其他地区的公司,你可能会透露一些战略联盟的资料,也可能成为天使投资者。如果你能获取富裕的个人名单,不时地给富裕的人打电话,说明你的好主意,你也有机会遇上天使投资者。不要忘记,任何已经成功的企业家,上市公司的高级管理人员,医生或牙医,律师和会计师等都可能成为天使投资者,或者帮助你吸引其他的天使投资者。总而言之,你需要进入圈里的网络,你要经常出席当地风险投资会议,这些在每一个较大的城市都可能不时会有,也可以参加一些创投俱乐部,查阅商务部门相关的活动,当地上市公司消息,报纸或区域商业杂志。有些团体举行高层次商业论坛会议,特别是社交网络和商业交流的机会,许多人在商业论坛上,介绍了潜在的业务项目和大量的天使投资者,出席或是参与网络周围的这些群体,机会是给有准备的企业家的。

最后的资源是精品投资银行公司和一些商业经纪人。他们集中在融资创业和配套的天使,作为中介机构,他们收取中介费用,可能有很大的差别。他们为你天使投资成功率较高,最常见的中介经纪人是投资咨询公司,还有你的会计师和律师。一旦发现有天使投资者,最常见的做法是提供他们一份商业计划书,等他们阅读过后,你希望能与他们共同面对面探讨,建议你处理好一点一点不同的看法,天使投资者有时比你还明白。如果你能提供研发的样品,并邀请他们到你的公司看一看,增加天使投资者对公司运作的信心,并请他们提些建议是很有帮助的。

你的内容提能为天使投资者提供什么利益,你要做一个很好的幻灯片介绍,这是你的机会,向他们展示什么?就贵公司已提供什么管理和产品/服务,有多大的潜力。这就像任何其他的销售工作,展示产品和说服他们,你有他们的需要。如果只是初步接触,通过电话或电邮,这是很不够的。天使投资者要明白你的公司并得到的感觉,才会热情地支持。你面临的挑战是让他们亲自参与,买你的决心和献身精神之帐,如果在你的商业计划书中,他们什么都有,这样他们就很容易拒绝参与。你的业务要让他们感到很激动,他们的激情也会帮助你的创业情绪。

请记住,如果你知道的东西比天使投资者更多,你应小心和天使投资者洽谈,你只是预测,并没有实现,你是要可望实现这些目标,现实是你如何实现?虽然天使投资者比风险投资者较灵活,但仍然需要确保你的关系是建立在一个强大的诚意和认真性,你个人魅力会直接影响天使投资者的决定,你要对天使投资者负责任并有很重要的承诺。

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